正文目录
序章
一、12月宏观经济
1、全球制造业恢复平稳增长，分化凸显?
2、电子信息制造业回升较快，势头稳定?
3、半导体销售增长保持强劲，再创新高
二、12月芯片交期趋势
1、整体芯片交期趋势?
2、重点芯片供应商交期一览?
三、12月订单及库存情况
四、12月半导体供应链
1、半导体上游厂商?
（1）硅晶圆/设备
（2）原厂
（3）晶圆代工
（4）封装测试
2、分销商?
3、系统集成?
4、终端应用?
（1）消费电子
（2）新能源汽车
（3）工控
（4）光伏
（5）储能
（6）数据中心
（7）通信
（8）医疗器械
五、分销与采购机遇及风险
1、机遇
2、风险
六、小结
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序章
一、12月宏观经济
1、全球制造业恢复平稳增长，分化凸显
12月，全球制造业延续平稳增长走势。其中，中国连续3个月稳定在扩张区间，德国、法国为代表的欧盟恢复态势仍较弱。总的来看，全球经济仍呈现出一定韧性，但全球经济分化明显，经济恢复不平衡问题突出。
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图表 1：12月全球主要经济体制造业PMI
资料来源：国家统计局、芯八哥整理
联合国预测，2024年和2025年世界经济预计均增长2.7%，全球经济仍将保持温和增长。
2、电子信息制造业回升较快，势头稳定
2024年1-11月，中国电子信息制造业生产增长较快，出口降幅持续回升，效益稳定向好，投资增势明显，区域分化明显。
图表 2：最新中国电子信息制造业运行情况
资料来源：工信部
3、半导体销售增长保持强劲，再创新高
根据SIA最新数据，2024年11月全球半导体市场销售额为578.2亿美元，同比增长20.7%，创下有史以来最高的月度销售总额。月度销售额环比增长1.7%，连续8个月回升。
区域市场方面，美洲市场增长最强劲，同比增长高达54.9%；中国大陆地区同比增长12.1%。其中，欧洲月度销售额同比下降5.8%，汽车和工业需求疲软影响较大。
图表 3：最新全球半导体行业销售额及增速
资料来源：SIA、芯八哥整理
从集成电路产量看，11月全球集成电路产量约1208亿块，同比增长14.9%；中国产量约376.0亿块，同比增长8.7%。集成电路产量保持上升走势。
图表 4：最新全球及中国集成电路产量及增速
资料来源：国家统计局、CSIA、SIA、芯八哥整理
进出口方面，11月中国集成电路进口增速放缓，出口额保持快速增长，集成电路产业贸易逆差减少。
图表 5：最新中国集成电路进出口金额及增速
资料来源：工信部、CCD、芯八哥整理
从资本市场指数来看，12月费城半导体指数（SOX）和中国半导体（SW）行业指数分别下降1.5%、0.9%，显示全球半导体市场波动调整持续。
图表 6：12月费城及申万半导体指数走势
资料来源：Wind
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